红星资本局5月10日消息，存款利率持续下行，大额存单“一单难求”，年利率3%以上的定期存款近乎绝迹。近期，民生银行、招商银行宣布停售半年及以上期限大额存单产品，中小银行加入存款“降息”大军，手工补息、通知存款、中长期大额存单等高息揽储工具都迎来调整。

业内人士预计，伴随贷款利率下行和银行净息差收窄，或将在今年迎来新一轮存款利率调降。

存款利率持续下行，图为存款资料图/据IC photo

高息存款减少

存款利率持续下行

“目前起存金额1万元、5年期定期存款的利率是2.40%，较去年底下降了30个基点，此外，起存金额3万元、3年期定期存款利率是2.60%。”江苏银行某理财经理介绍。

广州银行的“如意存款”利率也有所调降。该款产品于2月发售，“目前2年、3年、5年的‘如意存款’存款利率分别为2.20%、2.65%、2.65%，较去年底分别降30个、20个、25个基点。”理财经理介绍。

4月以来，多家中小银行存款挂牌利率迎来调整。

图为桂林银行发布的调整公告

桂林银行公告，5月8日起，个人整存整取5年期存款年利率调整至2.8%，较2月调整后的该期限产品执行利率下降了40个基点。今年以来，截至目前，桂林银行已进行了三次定期存款产品利率调整。

4月，青海省农商银行（农信社）全系统存款执行利率迎来调整，其中3年期、5年期定期存款执行利率分别下调25个、70个基点至2.50%、2.55%；广西平南桂银村镇银行5月8日起对5年期定期存款执行利率下调40个基点至2.80%。

值得一提的是，近期，部分银行通知存款产品亦迎来调整。平安银行、渤海银行、广发银行以及大连农商行等多家中小银行发布公告称，将取消旗下通知存款产品的自动转存功能，或直接下架智能通知存款产品。光大银行日前亦公告称，将人民币协定存款利率统一调整为1.15%，同时停止对公智能存款的自动滚存功能。

事实上，早在去年5月，包括国有大行、股份行等在内的多家银行就已下架智能通知存款产品，或下调通知存款利率加点上限。回溯来看，2022年9月，国有大行率先调降存款挂牌利率，拉开了存款“降息”的序幕。至今，存款利率历经四轮下调，通常是国有大行率先下调，股份行、中小银行跟进，“梯次”轮动调整存款利率。

存款定期化带来的挑战

高息存款减少背后，是银行负债管理这本“难念的经”。

当前贷款利率处于历史低位，在资产端定价下行的压力下，银行需要从负债端着手“减负”，从而确保自身长期服务实体经济的能力。

“存款作为银行最重要的资金来源，对银行成本和资产负债管理都具有深远影响。”中国银行研究院博士后李一帆表示，银行加强主动负债管理能力，就要把握好存款业务的规模、定价及效率三者之间的关系，以及定期存款与活期存款、公司存款和个人存款的恰当配比，通过不断调整存款结构优化资产负债布局。

当前，存款定期化趋势是银行负债端的主要特征——长期限、高成本的定期存款持续增加，企业端的活化资金却在减少，直接推升了银行的存款付息率，使得负债端的压力越来越大。存款利率虽然降了，但是居民的储蓄意愿并未减退。中国人民银行统计数据显示，今年一季度人民币存款增加了11.24万亿元，其中住户存款增加了8.56万亿元。

存贷款两端的双重压力直接反映在净息差上。数据显示，商业银行截至2023年末的净息差已降至1.69%的历史低位，已低于监管合意水平。在42家上市银行中，2023年仅青岛银行一家净息差走阔，其余41家上市银行净息差悉数收窄，降幅最大的超过40个基点。

“银行体系核心负债成本仍然居高不下，呈现一定刚性特征。”光大证券金融行业首席分析师王一峰认为，存款降息对零售存款成本起到一定改善效果，但对于议价能力相对较强的机构客户、大企业客户而言，“超自律”现象普遍存在，存款挂牌利率下调难以对该类存款产生明显影响。较大规模的“手工补息”推升了存款付息率，这一现象得到规范后情形有望好转。

业内人士：预计今年存款利率或出现多轮下调

为缓解息差压力，多家银行高管表示，将继续压降高成本存款、控制负债成本。中国银行管理层在此前业绩说明会上明确指出，今年将加大对高成本存款的压降力度，包括协议存款、结构性存款以及3年期以上大额存单。

同时，市场普遍预期存款利率还有继续下调的空间。下调存款利率，压降银行负债端成本是各方共识。同时，4月底召开的政治局会议再次提到利率和存款准备金率政策，市场对降息降准存在一定预期。

业内人士称今年存款利率或出现多轮下调，图为利率示意图

中泰证券分析师肖雨表示，一方面，考虑到半数上市银行以及商业银行整体净息差已经低于1.8%，部分银行必须想办法以提高贷款利率或降低存款利率的方式扩大净息差，目前来看后者可能性显然更大。另一方面，部分中小银行为了揽储展开“价格战”，导致存款利率居高不下，农商银行净息差处于较高水平，仍有下降空间。

国信证券金融业首席分析师王剑预测，为缓解净息差下行压力，预计2024年存款利率或出现多轮下调，此外，银行会继续减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。

具体时点上，中融汇信期货研报称，市场预计，2024年上半年，国有大行、股份制银行可能迎来今年的首轮存款“降息潮”，下调幅度10个基点至15个基点。

编辑 余冬梅 综合自上海证券报、中国证券报